深交所首个单SPV结构 “中金-印力深圳印力中心第二期资产支持专项计划”成功发行

2020年10月23日，深交所首个单SPV结构 “中金-印力深圳印力中心第二期CMBS”成功完成簿记，本项目为续发产品，由印力集团全资子公司发起，中金公司担任计划管理人和推广机构，总规模为人民币40亿元，产品期限为18年，其中优先级38.00亿元，产品评级AA+，利率为4.4%，次级2.00亿元，标的物业为深圳印力中心。经过这次疫情也充分检验了印力的运营管理能力，出租率加速回升，现金流和估值也得到广大投资人的认可。

产品结构上，本项目为深交所首个单SPV结构CMBS及全市场首个单SPV续发型CMBS；续发衔接安排上，本项目通过证券端赎回实现两期CMBS项目无缝衔接，为不动产资产证券化产品的滚动循环运作积累了重要经验。

自2017年10月20日，印力集团成功发行“中金-印力深国投广场信托受益权资产支持专项计划”，开启印力集团第一单CMBS；2019年1月17日，印力集团第二单CMBS“中金印力-印象1号资产支持专项计划”成功发行；2019年3月1日，印力集团第一单类REITs“中信金石-深圳龙岗万科广场资产支持专项计划”成功发行；2020年4月23日，“中信证券印力-印象2号资产支持专项计划”成功发行。通过持续开展不动产资产证券化，印力集团已形成盘活存量优质商业物业的良性循环模式，充分发挥了资本市场联动效应。本次的“中金-印力深圳印力中心第二期资产支持专项计划”是印力集团在资产证券化领域的又一里程碑。

印力集团将继续坚持“盘活商业物业资产、推进资产证券化创新”的理念，加强创新化、精细化的运营管理的核心竞争力，与资本市场保持联动，推进优质商业项目的资产价值不断提升。